Πώς να αγοράσετε ομόλογα – Millennial Money

28
Πώς να αγοράσετε ομόλογα – Millennial Money

Αυτό το άρθρο περιλαμβάνει συνδέσμους για τους οποίους ενδέχεται να λάβουμε αποζημίωση εάν κάνετε κλικ, χωρίς κόστος για εσάς.

Ένα από τα μεγαλύτερα λάθη που κάνουν οι νέοι επενδυτές είναι ότι καταβάλλουν όλες τις προσπάθειές τους στο χρηματιστήριο—επενδύοντας μόνο σε μεμονωμένες μετοχές και αμοιβαία κεφάλαια.

Εκτός από την επένδυση στο χρηματιστήριο, είναι επίσης καλή ιδέα να αγοράσετε άλλους τύπους χρηματοοικονομικών μέσων όπως ομόλογα.

Η επένδυση στην αγορά ομολόγων είναι μια εξαιρετική επιλογή για όλους τους τύπους επενδυτών, από άτομα που μόλις ξεκινούν, έως άτομα που διαχειρίζονται προσωπικά οικονομικά για δεκαετίες.

Συνεχίστε να διαβάζετε για να μάθετε τα βασικά στοιχεία των ομολόγων που χρειάζεστε για να κάνετε ενημερωμένες επενδύσεις στην αγορά ομολόγων.

Τι είναι ο δεσμός;

Το ομόλογο είναι ένα χρεωστικό μέσο σταθερού εισοδήματος μεταξύ ενός δανειστή και ενός δανειολήπτη. Εν ολίγοις, ένας εκδότης ομολόγων παίρνει χρήματα από έναν δανειστή και συμφωνεί να τα επιστρέψει με τόκο όταν το ομόλογο φτάσει στη λήξη.

Η χρονική περίοδος μέχρι τη λήξη μπορεί να ποικίλλει ανάλογα με τον τύπο του ομολόγου που εκδίδεται. Για παράδειγμα, ορισμένα ομόλογα λήγουν σε ένα έτος, ενώ άλλα μπορεί να διαρκέσουν 10 χρόνια ή περισσότερο.

Τα οφέλη από την αγορά ομολόγων

Υπάρχουν πολλοί λόγοι για τους οποίους οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο αγοράς ομολόγων. Εδώ είναι μερικά από αυτά.

Διαποικίληση

Τα ομόλογα μπορούν να προσθέσουν εξαιρετική διαφοροποίηση σε ένα χαρτοφυλάκιο, προσφέροντας στους επενδυτές έναν τρόπο να καταπολεμήσουν την αστάθεια κατά τη διάρκεια της ύφεσης. Τα ομόλογα μπορούν να παρέχουν σταθερές και συνεπείς αποδόσεις με σταθερές πληρωμές τόκων.

Λιγότερος κίνδυνος για τους επενδυτές

Τα ομόλογα θεωρούνται λιγότερο επικίνδυνα για μεμονωμένους επενδυτές και πιο επικίνδυνα για τις εταιρείες.

Σε περιπτώσεις πτώχευσης, οι ομολογιούχοι έχουν μεγαλύτερη προτεραιότητα από τους μετόχους για εκκαθάριση. Έτσι, εάν μια εταιρεία υποχωρήσει, οι κάτοχοι ομολόγων πληρώνονται πριν από τους κατόχους κοινών μετοχών. Καθόλου άσχημα!

Επιπλέον, τα ομόλογα είναι λιγότερο ασταθή από τις μετοχές. Οι τιμές των ομολόγων ενδέχεται να αλλάξουν ανάλογα με τον πληθωρισμό και τη συνολική οικονομία. Αλλά είναι πιο σταθερές επενδύσεις από τις μετοχές, οι οποίες μπορεί να αυξηθούν και να πέσει σημαντικά σε αξία.

Υψηλό ενδιαφέρον

Ένας άλλος λόγος που τα ομόλογα είναι εξαιρετικά είναι επειδή συχνά έχουν υψηλά επιτόκια. Για παράδειγμα, τα εταιρικά ομόλογα υψηλής απόδοσης έχουν χαμηλότερες αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας και, ως εκ τούτου, προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις για τους επενδυτές.

Τα μειονεκτήματα των ομολόγων

Διορθώθηκαν οι επιστροφές

Από τη μια πλευρά, τα σταθερά επιτόκια προσφέρουν μεγαλύτερη ασφάλεια. Από την άλλη, μπορεί να έχουν μειωμένες αποδόσεις σε σύγκριση με τις επενδύσεις σε μετοχές. Η επένδυση μεγάλου μέρους του χαρτοφυλακίου σας σε ομόλογα μπορεί να είναι πολύ συντηρητική για τους περισσότερους πρώτους επενδυτές. Φανταστείτε να κλειδώνετε σε ένα ομόλογο χαμηλού επιτοκίου που λήγει σε 10 χρόνια μόνο για να δείτε τα επιτόκια να αυξάνονται σημαντικά τους επόμενους μήνες. Σε ένα τέτοιο σενάριο, αφήνετε χρήματα στο τραπέζι.

Πληθωρισμός

Δεν προστατεύονται όλα τα ομόλογα από τον πληθωρισμό. Ως εκ τούτου, τα μακροπρόθεσμα ομόλογα μπορεί να διαβρωθούν σε αξία, οδηγώντας σε μειωμένες αποδόσεις για τους επενδυτές.

Λιγότερη Ρευστότητα

Τα ομόλογα δεν ρευστοποιούνται τόσο εύκολα όσο οι μετοχές. Μόλις επενδύσετε σε ένα ομόλογο, τα χρήματά σας θα είναι κλειδωμένα μέχρι να ωριμάσουν. Αν και είναι δυνατό να ρευστοποιήσετε πριν από τη λήξη, μπορεί να χρειαστεί να πληρώσετε πρόστιμα ή να πουλήσετε σε χαμηλότερο επιτόκιο.

Αν θέλετε να επενδύσετε σε ομόλογα αλλά θέλετε ρευστότητα, ίσως θέλετε να εξετάσετε τα ETF ομολόγων, τα οποία διαπραγματεύονται όπως οι μετοχές.

Πώς να αγοράσετε ομόλογα

Τώρα που έχετε μια γενική κατανόηση του τρόπου λειτουργίας των ομολόγων, ας διερευνήσουμε πώς μπορείτε να προχωρήσετε στην απόκτησή τους.

Χρησιμοποιήστε έναν μεσίτη

Ένας τρόπος για να αγοράσετε ομόλογα είναι να περάσετε από έναν διαδικτυακό μεσίτη όπως η Schwab, η TD Ameritrade ή η Fidelity. Όταν ακολουθείτε αυτήν την προσέγγιση, αγοράζετε ομόλογα από άλλους επενδυτές που θέλουν να τα πουλήσουν.

Τα ομόλογα δεν είναι εισηγμένα σε μεγάλα χρηματιστήρια. Ως εκ τούτου, οι επενδυτές πρέπει να χρησιμοποιούν μεσίτες για να οργανώσουν συναλλαγές ομολόγων.

Treasury Direct

Μπορείτε επίσης να αγοράσετε κρατικά ομόλογα των Ηνωμένων Πολιτειών απευθείας από το Υπουργείο Οικονομικών των Ηνωμένων Πολιτειών μέσω του Treasury Direct. Η απευθείας αγορά κρατικών ομολόγων μπορεί να σας επιτρέψει να παρακάμψετε μεσίτες και πράκτορες, παρακάμπτοντας τις προμήθειες στη διαδικασία.

Διαπραγματεύσιμο Αμοιβαίο Κεφάλαιο (ETF)

Εκτός από την αγορά μεμονωμένων ομολόγων, μπορείτε επίσης να αγοράσετε ETF ομολόγων, τα οποία αγοράζουν ομόλογα από πολλές εταιρείες. Τα αμοιβαία κεφάλαια μπορεί να έχουν ένα μείγμα βραχυπρόθεσμων, μεσοπρόθεσμων ή μακροπρόθεσμων ομολόγων.

Μάθε περισσότερα:

Τύποι ομολόγων προς εξερεύνηση

Εάν σκέφτεστε να αγοράσετε ομόλογα, πρέπει να προσδιορίσετε ποιος τύπος ομολόγου είναι πιο λογικός για τη μοναδική σας κατάσταση.

Ομόλογα Δημοσίου

Το Υπουργείο Οικονομικών εκδίδει αμερικανικά ομόλογα για λογαριασμό της κυβέρνησης των ΗΠΑ. Δεδομένου ότι υποστηρίζονται από την κυβέρνηση των ΗΠΑ, θεωρούνται μια πολύ ασφαλής και ασφαλής επένδυση.

Υπάρχουν πολλοί τύποι ομολόγων δημοσίου που διατίθενται από το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ.

Γραμμάτιο Δημοσίου (T-Bill)

Τα γραμμάτια είναι βραχυπρόθεσμοι τίτλοι με ποικίλη διάρκεια. Οι ημερομηνίες λήξης του T-Bill κυμαίνονται από μερικές ημέρες έως 52 εβδομάδες.

Γραμμάτιο Δημοσίου (Τ-σημότο)

Τα ομόλογα Τ είναι πιο μακροπρόθεσμοι τίτλοι που λήγουν εντός 10 ετών.

Τίτλοι του Δημοσίου που προστατεύονται από τον πληθωρισμό (TIPS)

Τα TIPS είναι ομόλογα και γραμμάτια με εντολές που προσαρμόζονται βάσει του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή. Αυτά τα ομόλογα πληρώνουν τόκους κάθε έξι μήνες και λήγουν σε περιόδους πέντε, 10 και 30 ετών.

Ομόλογα Δημοσίου

Τα κρατικά ομόλογα έχουν επίσης μεγαλύτερες περιόδους λήξης περίπου 30 ετών. Αυτά τα ομόλογα πληρώνουν τόκους κάθε έξι μήνες.

Εταιρικά ομόλογα

Τα εταιρικά ομόλογα είναι χρεόγραφα που εκδίδονται από δημόσιες και ιδιωτικές εταιρείες. Είναι ποικίλα, ρευστά και έχουν μικρότερη μεταβλητότητα από τα αποθέματα.

Ομόλογα Επενδυτικού Βαθμού

Τα ομόλογα επενδυτικής διαβάθμισης έχουν υψηλότερη πιστοληπτική ικανότητα από τα εταιρικά ομόλογα. Ως αποτέλεσμα, θεωρούνται λιγότερο επικίνδυνα από τα εταιρικά ομόλογα.

Ομόλογα υψηλής απόδοσης

Εάν θέλετε να μεγιστοποιήσετε τις αποδόσεις σας από ένα ομόλογο, μπορεί να θέλετε να εξετάσετε ένα ομόλογο υψηλής απόδοσης. Αυτός ο τύπος επένδυσης έχει χαμηλότερη πιστοληπτική ικανότητα, γεγονός που το καθιστά επένδυση υψηλότερου κινδύνου από τα ομόλογα επενδυτικής ποιότητας.

Δημοτικά Ομόλογα

Εκτός από την αγορά κρατικών ομολόγων από την κυβέρνηση των ΗΠΑ, μπορείτε επίσης να αγοράσετε δημοτικά ή «muni» ομόλογα από πολιτείες, κομητείες, πόλεις και άλλες κρατικές οντότητες.

Ομόλογα γενικών υποχρεώσεων

Τα ομόλογα γενικής υποχρέωσης δεν είναι εξασφαλισμένα με περιουσιακά στοιχεία. Αντίθετα, υποστηρίζονται από την πίστη και την πίστη του εκδότη. Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι εκδότες ενδέχεται να φορολογήσουν τους κατοίκους για να πληρώσουν τους κατόχους ομολόγων.

Ομόλογα εσόδων

Τα ομόλογα εσόδων υποστηρίζονται από έσοδα από συγκεκριμένες πηγές ή έργα αντί από φόρους. Αυτά μπορεί να είναι υψηλότερου κινδύνου. Σε περίπτωση που μια ροή εσόδων όπως τα διόδια των αυτοκινητοδρόμων στερέψει, οι κάτοχοι ομολόγων ενδέχεται να μην μπορούν να διεκδικήσουν έσοδα.

Ομόλογα αγωγών

Οι κυβερνήσεις μπορούν επίσης να εκδίδουν δημοτικά ομόλογα από ιδιωτικούς φορείς, όπως μη κερδοσκοπικά κολέγια ή νοσοκομεία.

Συμβουλές για την αγορά ομολόγων

Ανοχή ρίσκου

Παρόλο που ένα ομόλογο είναι σχετικά ασφαλές, εξακολουθεί να είναι επένδυση — και όλες οι επενδύσεις ενέχουν κίνδυνο. Επομένως, πριν αγοράσετε ένα ομόλογο, κατανοήστε την ανοχή σας στον κίνδυνο που σημαίνει ποιες αρνητικές επιπτώσεις θα μπορούσαν να συμβούν εάν η επένδυση αποτύχει.

Στη συνέχεια, συγκρίνετε την αναμενόμενη απόδοση με τον κίνδυνο. Εάν η αναμενόμενη απόδοση υπερβαίνει τον κίνδυνο, η επένδυση αξίζει τον κόπο. Εάν όχι, ίσως προτιμήσετε να αφήσετε τα χρήματά σας στον τραπεζικό σας λογαριασμό και να περιμένετε την επόμενη ελκυστική επενδυτική ευκαιρία.

Αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας

Τα συστήματα βαθμολόγησης που βασίζονται σε επιστολές χρησιμοποιούνται για να κρίνουν την ποιότητα και την αξιοπιστία ενός ομολόγου. Μπορούν να κυμαίνονται από AAA έως BBB (Standard & Poor’s) και Aaa έως Baa3 (Moody’s).

Ημερομηνία λήξης

Η επένδυση σε ένα ομόλογο μοιάζει λίγο με την επένδυση σε ένα πιστοποιητικό κατάθεσης (CD) καθώς τα χρήματά σας είναι κλειδωμένα για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Τα ομόλογα έχουν διαφορετικές ημερομηνίες λήξης. Βεβαιωθείτε ότι αισθάνεστε άνετα να αφήσετε τα χρήματά σας στην άκρη πριν επενδύσετε σε ένα ομόλογο.

Συχνές Ερωτήσεις (FAQ)

Τι είναι ένα ομολογιακό κεφάλαιο;

Ένα ομολογιακό ταμείο —ή ένα ταμείο χρέους— είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που επενδύει σε χρεόγραφα και ομόλογα. Τα περισσότερα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια πληρώνουν συχνά μερίσματα που περιλαμβάνουν τόκους από πολλαπλούς τίτλους και ανατίμηση κεφαλαίου.

Τι είναι ένα διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο;

Ένα διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο (ETF) είναι ένας τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου που αποτελείται από πολλαπλούς τύπους τίτλων. Ένα ETF διαπραγματεύεται όπως οι κοινές μετοχές και συνήθως παρακολουθεί έναν υποκείμενο δείκτη. Η Vanguard είναι μια εταιρεία που προσφέρει ETF χαμηλού κόστους.

Είναι τα ομόλογα πιο επικίνδυνα από τις μετοχές;

Εξαρτάται από μερικούς διαφορετικούς παράγοντες. Για παράδειγμα, σε ένα υψηλά πληθωριστικό περιβάλλον, τα ομόλογα θεωρούνται πολύ πιο επικίνδυνα από τις μετοχές. Σε ένα μέτρια πληθωριστικό περιβάλλον, τα ομόλογα είναι λιγότερο επικίνδυνα. Και σε ένα ξεπούλημα αγοράς, οι μετοχές είναι πολύ πιο επικίνδυνες από τα ομόλογα.

Εάν σκέφτεστε να επενδύσετε σε ομόλογα, είναι σημαντικό να δώσετε προσοχή στην απόδοση της αγοράς και της οικονομίας. Και αν δεν είστε σίγουροι τι να αγοράσετε, σκεφτείτε να συνεργαστείτε με έναν οικονομικό σύμβουλο για να σας καθοδηγήσει στη διαδικασία λήψης αποφάσεων.

Τι είναι ένα νέο ζήτημα;

Μια νέα έκδοση είναι μια μετοχή ή ένα ομόλογο που είναι εγγεγραμμένο σε μια δημόσια αγορά για πρώτη φορά.

Ένα συνηθισμένο παράδειγμα νέας έκδοσης είναι η αρχική δημόσια προσφορά (IPO), η οποία συμβαίνει όταν μια εταιρεία πουλά μετοχές στο χρηματιστήριο για πρώτη φορά. Όταν συμβεί αυτό, μια εταιρεία μπορεί να πουλήσει ομόλογα ή μετοχές για να αυξήσει το κεφάλαιο ανάπτυξης.

Τι είναι τα εξωχρηματιστηριακά ομόλογα (OTC);

Τα ομόλογα συχνά αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης μεταξύ επενδυτών στη δευτερογενή αγορά μέσω μεσιτών. Ωστόσο, δεν πωλούνται στα χρηματιστήρια. Αντίθετα, πωλούνται εξωχρηματιστηριακά μεταξύ επενδυτών.

Οι εξωχρηματιστηριακές αγορές έχουν μικρότερη διαφάνεια και είναι λιγότερο ρυθμισμένες από τους τίτλους που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο. Είναι επίσης λιγότερο υγρά. Ως αποτέλεσμα, έρχονται με μεγαλύτερο κίνδυνο.

Πρέπει να πληρώσετε ομοσπονδιακούς φόρους στα ομόλογα Muni;

Τα ομόλογα που εκδίδονται από κρατικές κυβερνήσεις, τοπικές κυβερνήσεις ή κυβερνήσεις πόλεων γενικά δεν υπόκεινται σε ομοσπονδιακούς φόρους. Επιπλέον, ενδέχεται να μην χρειαστεί να πληρώσετε κρατικούς φόρους για ομόλογα muni. Ωστόσο, θα πρέπει να πληρώσετε τοπικούς φόρους για τα ομόλογα των κοινοτήτων. Όπως και στην περίπτωση οποιασδήποτε επένδυσης, επικοινωνήστε με τον φορολογικό σας σύμβουλο, ώστε να μην χτυπηθείτε με τυχόν απροσδόκητους φορολογικούς λογαριασμούς.

Τι είναι τα Junk Bonds;

Τα ανεπιθύμητα ομόλογα είναι ομόλογα που έχουν υψηλότερο κίνδυνο αθέτησης υποχρεώσεων. Αυτά τα ομόλογα έχουν συνήθως υψηλότερα επιτόκια αλλά χειρότερες αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας. Επενδύστε σε junk ομόλογα με δική σας ευθύνη. Έχει πραγματικά νόημα να ρίχνουμε χρήματα σε κάτι με τη λέξη „σκουπίδια“;

Είναι τα ομόλογα καλύτερα από τα αμοιβαία κεφάλαια;

Εξαρτάται από το τι ψάχνεις. Εάν αναζητάτε περισσότερη ασφάλεια, τα ομόλογα είναι το καλύτερο στοίχημα, επειδή οι εταιρείες υποχρεούνται από το νόμο να αποπληρώσουν πρώτα τους κατόχους ομολόγων όταν χρεοκοπήσουν. Εάν αναζητάτε ανάπτυξη, τα αμοιβαία κεφάλαια είναι γενικά ο καλύτερος τρόπος, επειδή οι διαχειριστές κεφαλαίων επικεντρώνονται στη βελτιστοποίηση των αποδόσεων.

Οι περισσότεροι επενδυτές επιλέγουν να αξιοποιήσουν ομόλογα παράλληλα με τα αμοιβαία κεφάλαια ως μέρος ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου.

Πώς η SIPC προστατεύει τους κατόχους ομολόγων;

Η Securities Investor Protection Corporation (SIPC) είναι μια μη κερδοσκοπική, μη κυβερνητική εταιρεία μελών που ιδρύθηκε από μέλη-μεσίτες-διαπραγματευτές. Όλες οι χρηματιστηριακές εταιρείες που εκδίδουν ομόλογα ή μετοχές σε καταναλωτές πρέπει να είναι μέλη της SIPC.

Η SIPC προσφέρει περιορισμένη κάλυψη στους επενδυτές εάν μια χρηματιστηριακή εταιρεία καταστεί αφερέγγυα. Επιπλέον, η SIPC μπορεί να προστατεύει τους καταναλωτές από μη εξουσιοδοτημένες συναλλαγές ασφάλειας.

Η κατώτατη γραμμή

Η αγορά ομολόγων είναι ένας εξαιρετικός τρόπος για να διαφοροποιήσετε και να αυξήσετε τις επενδύσεις σας. Τα ομόλογα είναι μια ελκυστική επιλογή για βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες επενδύσεις — τόσο σε λογαριασμούς μεσιτείας όσο και σε λογαριασμούς συνταξιοδότησης.

Ως πρόσθετο πλεονέκτημα, η αγορά ομολόγων είναι επίσης ένας πολύ καλός τρόπος για να υποστηρίξετε την ομοσπονδιακή κυβέρνηση ή τον τοπικό δήμο σε μια στιγμή ανάγκης. Για παράδειγμα, τα πολεμικά ομόλογα —ή τα αμυντικά ομόλογα— εκδόθηκαν για τελευταία φορά τον Β‘ Παγκόσμιο Πόλεμο για να αφαιρέσουν χρήματα από την κυκλοφορία και να μειώσουν τον πληθωρισμό. Μπορείτε επίσης να επιλέξετε να αγοράσετε τοπικά ομόλογα για να υποστηρίξετε την πόλη ή την πόλη σας—ή από μια εταιρεία που θέλετε να υποστηρίξετε.

Το κόλπο είναι να αξιολογήσετε το συνολικό επίπεδο κινδύνου με ένα ομόλογο και να το συγκρίνετε με την αναμενόμενη απόδοση της επένδυσης. Μόνο εσείς μπορείτε να προσδιορίσετε την ανοχή κινδύνου σας.

Πάνω απ‘ όλα, κάντε την έρευνά σας πριν ξεκινήσετε. Τα ομόλογα θεωρούνται ασφαλείς επενδύσεις, αλλά πρέπει να ξέρετε με τι ασχολείστε.

Να δημιουργήσετε ένα καλά ισορροπημένο και γόνιμο χαρτοφυλάκιο που να ανταποκρίνεται στους οικονομικούς σας στόχους!

Schreibe einen Kommentar