Επιφανειακά, οι REIT και το Fundrise φαίνεται να είναι συγκρίσιμες επενδύσεις. Είναι παρόμοια από πολλές απόψεις, αλλά αρκετές διαφορές διακρίνουν το καθένα στον επενδυτικό χώρο σε ακίνητα.
Ενώ το Fundrise μπορεί να φαίνεται να μοιάζει πολύ με τα βασικά REIT, υπάρχουν σημαντικές διαφορές που πρέπει να γνωρίζετε. Να τι πρέπει να ξέρετε.
| Η χρηματοδότηση είναι καλύτερη για: | REIT Καλύτερο για: |
| Νέα ακίνητη περιουσία | Επενδυτές που επιδιώκουν να επεκτείνουν το χαρτοφυλάκιό τους |
| Παθητικοί επενδυτές | Επενδυτές που θέλουν να αξιοποιήσουν την ακίνητη περιουσία τους πέρα από αμοιβαία κεφάλαια ή μετοχές εισηγμένων στο χρηματιστήριο |
| Όσοι δεν μπορούν να αντέξουν οικονομικά προκαταβολές | Επενδυτές που ενδιαφέρονται για μια πλατφόρμα που πληρώνει μεγάλα και αυξανόμενα μερίσματα |
| Όσοι θέλουν να διαφοροποιήσουν το επενδυτικό τους χαρτοφυλάκιο | Επενδυτές που επιδιώκουν να επωφεληθούν από μεγαλύτερη ρευστότητα |
Με τόσες πολλές επιλογές για επένδυση σε ακίνητα περιουσιακά στοιχεία, είναι λογικό να ζητάτε συμβουλές από έναν οικονομικό σύμβουλο όταν επιλέγετε τέτοιους τίτλους.
 |
 |
|
| Ελάχιστη Επένδυση | $500 | Η τιμή μιας μετοχής REIT |
| Είδος Επένδυσης | Δημόσια μη εμπορεύσιμα REIT (eREITs) | Δημόσιες ΑΕΕΑΠ |
| Απαίτηση Διαπιστευμένου Επενδυτή | Οχι | Οχι |
| Αμοιβές | 1% ετήσια χρέωση, + 1% προμήθεια εξαγοράς εντός των πρώτων πέντε ετών | Αναλογίες εξόδων, που κυμαίνονται γενικά από 0,6%-1%+ |
| Ρευστότητα | Τριμηνιαία επιλογή εξαργύρωσης (μη εγγυημένη) | Υψηλός |
| Διαθέσιμο για λογαριασμούς συνταξιοδότησης | Μόνο αυτοκατευθυνόμενα IRA (SDIRA). | Πρότυπα προγράμματα IRA, 401(k), 403(b) και 457 |
| Μέση Ετήσια Απόδοση | 7,31% έως 16,71% μεταξύ 2017 και 2021 | 11,51% σε 40 χρόνια |
| Συνολική βαθμολογία μέτρια χρήματα |
Fundrise εναντίον REIT: Καθοριστικοί παράγοντες;
Το Fundrise, ένας τύπος REIT, είναι μια διαδικτυακή αγορά όπου οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν μερίδια συμφερόντων ακινήτων. Οι επενδυτές μπορούν να διαφοροποιήσουν τα χαρτοφυλάκια τους προσθέτοντας επενδύσεις σε ακίνητα χαμηλού κόστους χωρίς την ταλαιπωρία της αγοράς, του εκσυγχρονισμού ή της διαχείρισης αυτών των ακινήτων. Αυτό επιτρέπει επίσης σε περισσότερους ανθρώπους να επενδύσουν σε ακίνητα. Αντί να ζητά την πλήρη τιμή αγοράς, το Fundrise έχει χαμηλότερα ελάχιστα, καθιστώντας τις επενδύσεις σε ακίνητα για επενδυτές χαμηλότερου προϋπολογισμού ή προσβάσιμες σε νεότερους.
Το REIT σημαίνει εμπιστοσύνη επενδύσεων σε ακίνητα και η δημοτικότητά του μεταξύ των επενδυτών που θέλουν να διαφοροποιήσουν το χαρτοφυλάκιό τους πέρα από τα αμοιβαία κεφάλαια ή τις μετοχές εταιρειών που διαπραγματεύονται δημόσια αυξάνεται. Οι REIT είναι εταιρείες που κατέχουν (και συχνά λειτουργούν) ακίνητα που παράγουν εισόδημα, όπως εγκαταστάσεις αυτοαποθήκευσης, αποθήκες, διαμερίσματα, εμπορικά κέντρα και ξενοδοχεία. Η γοητεία τους είναι απλή: τα πιο αξιόπιστα REITS έχουν ιστορικό καταβολής μεγάλων και αυξανόμενων μερισμάτων. Ωστόσο, οι κίνδυνοι που σχετίζονται με αυτό το δυναμικό ανάπτυξης ποικίλλουν ανάλογα με τον τύπο της REIT.
Με την εξήγηση που δόθηκε παραπάνω σχετικά με το Fundrise και το REIT, για να μην μπερδευτείτε ως προς αυτό που είναι καλύτερο για εσάς, παρακάτω είναι οι καθοριστικοί παράγοντες που πρέπει να λάβετε υπόψη.
Παράγοντας 1: Κόστος
Το κόστος είναι ο πρώτος παράγοντας που πρέπει να λάβετε υπόψη πριν αποφασίσετε είτε να χρησιμοποιήσετε Fundrise είτε REIT.
Το REIT είναι πιο ακριβό από το Fundrise
- Για τους REIT, το ελάχιστο κόστος επένδυσης εξαρτάται από την τιμή μιας μετοχής REIT, η οποία στις περισσότερες περιπτώσεις είναι μεγαλύτερη από την ελάχιστη επένδυση του Fundrise. Για παράδειγμα, εάν η τρέχουσα τιμή μετοχής ενός συγκεκριμένου REIT είναι 1.000 $ ανά μετοχή, το ελάχιστο απαιτούμενο κόστος επένδυσης είναι 1.000 $ ανά μετοχή, το οποίο είναι μεγαλύτερο από το ελάχιστο κόστος επένδυσης 500 $ για το Fundrise.
Κόστος χρηματοδότησης
Το Fundrise προσφέρει πέντε επενδυτικές επιλογές μέσω του Starter Portfolio και του Premium Plan, όπως περιγράφεται παρακάτω:
- $500 για το χαρτοφυλάκιο Starter
- 1.000 $ για το βασικό χαρτοφυλάκιο
- 5.000 $ για το βασικό χαρτοφυλάκιο
- 50.000 $ για προχωρημένους λογαριασμούς
- 100.000 $ για λογαριασμό Premium
Κόστος REIT
Τα REIT είναι διαθέσιμα για αγορά μέσω επενδυτικών κτηματομεσιτών ή απευθείας από τα μέλη του αμοιβαίου κεφαλαίου της οικογένειας που τα εκδίδουν. Η ελάχιστη επένδυση ενός REIT ETF είναι το ποσό που απαιτείται για την αγορά ενός μεμονωμένου μεριδίου εμπιστοσύνης. Για παράδειγμα, εάν η τρέχουσα τιμή μετοχής ενός συγκεκριμένου REIT είναι 1.000 $ ανά μετοχή, η ελάχιστη απαιτούμενη επένδυση είναι 1.000 $ ανά μετοχή. Τα ελάχιστα για τα αμοιβαία κεφάλαια REIT μπορεί να είναι πολύ υψηλότερα. Το Vanguard Real Estate Index Fund Admiral Shares, για παράδειγμα, έχει ελάχιστη επένδυση 3.000 $.
Παράγοντας 2: Επενδυτική Στρατηγική
Ως επενδυτής, για να μεγιστοποιήσετε τις αποδόσεις σας, η επενδυτική στρατηγική είναι ένας άλλος παράγοντας που πρέπει να λάβετε υπόψη πριν κάνετε μια επιλογή μεταξύ Fundrise και REIT.
Το REIT ξεπερνά το Fundrise στην Επενδυτική Στρατηγική
- Η επενδυτική στρατηγική REIT ενισχύει την επέκταση του χαρτοφυλακίου των επενδυτών
- Αυξάνει τις ταμειακές ροές των αρχικών ακινήτων των επενδυτών
- Αποφέρει περισσότερες αποδόσεις επένδυσης με βάση το έτος και το χαρτοφυλάκιο που επιλέχθηκε
Στρατηγική χρηματοδότησης
Το Fundrise εστιάζει στη δημιουργία καλά στρογγυλεμένων, ανθεκτικών χαρτοφυλακίων που παρέχουν σταθερά και αξιοσημείωτα ισχυρά αποτελέσματα με βάση τους στόχους των πελατών και την ανοχή κινδύνου, χρησιμοποιώντας έναν συνδυασμό στρατηγικών.
Η στρατηγική χρηματοδότησης αναλύεται ως εξής:
1. Σταθερό εισόδημα
Το Fundrise Fixed Income στοχεύει στη δημιουργία αποδόσεων πάνω από την αγορά, προσφέροντας καινοτόμες και λεπτομερείς λύσεις χρηματοδότησης που υποστηρίζονται από ακίνητα υψηλής ποιότητας.
2. Core Plus
Η στρατηγική Fundrise Core Plus εστιάζει σε σταθεροποιημένα ακίνητα με μέτρια μόχλευση και μακρύ επενδυτικό ορίζοντα, όπου μπορούμε να προσθέσουμε αξία μέσω της εστιασμένης διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων.
3. Προστιθέμενη αξία
Η στρατηγική Fundrise Value-Add περιλαμβάνει την απόκτηση υφιστάμενων ακινήτων για λιγότερο από επενδυτικό κεφάλαιο και κόστος αντικατάστασης για τη βελτίωση των περιθωρίων κέρδους τους.
4. Καιροσκοπικός
Η ευκαιριακή στρατηγική Fundrise εστιάζει στην απόκτηση υποχρησιμοποιούμενων, καλά τοποθετημένων ακινήτων στα πιο ανταγωνιστικά περιβάλλοντα. Η Fundrise επαναπροσδιορίζει αυτά τα ακίνητα, συχνά από την αρχή, χρησιμοποιώντας τη συνδυασμένη τεχνογνωσία των καλύτερων συνεργατών της στην κατηγορία και της εσωτερικής ομάδας ανάπτυξης.
Στρατηγική REIT
Η ανάπτυξη είναι ένας από τους θεμελιώδεις στόχους των REIT και χρησιμοποιεί διάφορες στρατηγικές για την επίτευξη αυτού του στόχου.
Η κύρια στρατηγική εσωτερικής ανάπτυξης ενός REIT επικεντρώνεται στην αύξηση των ταμειακών ροών των αρχικών ακινήτων. Αυτός ο στόχος επιτυγχάνεται συνήθως με την ενίσχυση της μέγιστης πληρότητας της αγοράς και των μέσων μηνιαίων ενοικίων με βάση τις τοπικές γεωγραφικές συνθήκες, ακολουθώντας το λειτουργικό κόστος και με την ενίσχυση της βάσης περιουσιακών στοιχείων της μέσω προγραμμάτων βελτίωσης υποδομής.
Παράγοντας 3: Απόδοση
Περιττό να πούμε ότι η σημασία της απόδοσης μιας επενδυτικής διαδικτυακής πλατφόρμας δεν μπορεί να υπερτονιστεί. Είναι ο απόλυτος παράγοντας που πρέπει να θεωρείται ότι μπορείς να λάβεις τεκμηριωμένη απόφαση.
Το REIT ξεπέρασε το Fundrise κατά τα έτη αιχμής 2019 και 2021. Από την άλλη πλευρά, το Fundrise ξεπέρασε τις επιδόσεις του REIT μεταξύ 2018 και 2020
- Το REIT έχει ετήσια μέση απόδοση 11,51% σε 40 χρόνια, ενώ το Fundrise έχει αποδόσεις από 7,31% έως 16,71% μεταξύ 2017 και 2021. Από αυτά τα ιστορικά αποτελέσματα μπορεί να συναχθεί ότι το REIT ξεπέρασε το Fundrise κατά τα έτη αιχμής 2019 και 2021 ενώ το Fundrise ξεπέρασε την REIT μεταξύ 2018 και 2020.
Απόδοση χρηματοδότησης
Σύμφωνα με το ιστορικό, οι μέσες ετήσιες αποδόσεις Fundrise κυμαίνονταν από 7,31 τοις εκατό έως 16,11 τοις εκατό μεταξύ του 2017 και του τρίτου τριμήνου του 2021. Το Fundrise σκοπεύει να είναι ένα μακροπρόθεσμο επενδυτικό μέσο. Ως αποτέλεσμα αυτής της στρατηγικής, η απόδοση μπορεί να είναι αργή κατά τη διάρκεια των πρώτων ετών πριν από την ανάκτηση.
Απόδοση REIT
Τα τελευταία 40 χρόνια, οι επενδυτές απολάμβαναν υψηλή απόδοση συνολικής απόδοσης που έγινε δυνατή χάρη στα αξιόπιστα και αυξανόμενα μερίσματα σε συνδυασμό με τα συνεχώς αυξανόμενα μακροπρόθεσμα κεφάλαια. Αυτό το ιστορικό υπερβαίνει το ιστορικό της ευρύτερης χρηματιστηριακής αγοράς, των ομολόγων και άλλων περιουσιακών στοιχείων.
Οι εισηγμένες REIT είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο, εταιρείες με επαγγελματική διαχείριση που διαχειρίζονται τις επιχειρήσεις τους για να μεγιστοποιήσουν την αξία των μετόχων. Το προηγούμενο περιλαμβάνει τη διασφάλιση ότι τα ακίνητά τους είναι σε καλή θέση για την προσέλκυση ενοικιαστών και την απόκτηση εισοδήματος από ενοίκια.
Fundrise εναντίον REIT – Η κατώτατη γραμμή
Τα ακίνητα είναι ένας αποτελεσματικός τρόπος διαφοροποίησης ενός καλά ισορροπημένου χαρτοφυλακίου. Οι επενδυτικές σας προτιμήσεις και η ανοχή κινδύνου θα καθορίσουν εάν χρησιμοποιείτε REIT ή Fundrise.
